能源转型背景下国内炼化行业发展新趋势

乘联会周度数据显示，2026年6月1-14日，全国乘用车市场新能源零售渗透率63.9%，全国乘用车厂商新能源批发渗透率67.9%。国内新能源与替代能源发展进一步提速。进入2026年，美伊冲突爆发后，国内汽柴油价格快速拉涨。在高油价驱动下，新能源对汽柴油市场份额的挤占效应愈发明显。2026上半年汽油表观消费量预计7164.31万吨，同比下降0.92%，柴油表观消费量合计约8946.32万吨，同比下降3.72%。

而作为炼厂的主力产品，市场需求萎缩对炼厂开工负荷形成制约。2026年上半年原油加工量及开工率均呈现下行走势，国内原油加工量预计为34375.7万吨，同比下降4.94%；炼厂平均开工率为71.82%，同比下跌2.99个百分点。汽油产量约为7290万吨，同比下降约4.27%。柴油产量约为9166.6万吨，同比下降约4.13%。

目前来看，新能源与清洁能源的迅速发展趋势将延续。2026年两会中，绿色燃料发展首次写进政府工作报告。"十五五"期间，我国将以清洁低碳、安全高效为方向，加快构建新型能源体系，制定能源强国建设规划纲要，统筹能源保供与绿色转型。在政策推动下，国内新能源与替代能源的发展将继续推进，预计到2030年新能源汽车对于汽油替代量将超过4700万吨，替代量占比达到40%。替代能源对于柴油的替代量将超过9000万吨，占柴油消费量的60%左右。

成品油市场萎缩趋势难以逆转，主力产品市场结构变化将推动炼厂端加快转型升级步伐。主营炼厂方面，随着成品油需求达峰回落，主营炼厂加速“减油增化”“减油产特”，提升乙烯、丙烯、芳烃等化工原料产出比例。聚焦发展高端聚烯烃、POE弹性体、电子化学品、高性能纤维等高附加值产品。为推动产业链及产品结构升级，主营炼厂继续推动千万吨级炼化一体化基地建设，齐鲁石化、塔河石化等炼厂继续推进升级项目，古雷石化二期加速推进。除此之外，主营炼厂同步布局生物燃料项目，中石油旗下华北石化、中油高富等以及中石化旗下沧州石化、广州石化等多个SAF项目逐步布局，对国内炼厂加快绿色能源转型具有鲜明导向作用。

民营大炼化企业依托已建成的千万吨级一体化基地（如恒力、荣盛浙石化、恒逸文莱项目），进一步优化“原油—芳烃/烯烃—聚酯/新材料”全产业链布局。中东冲突爆发后，随着原油供应格局的变化，煤化工经济性及稳定性优势显现，民营大炼化企业加速布局，其中荣盛集团绿色煤化一体化项目、恒逸集团煤制乙二醇一体化项目、恒力集团榆林煤化一体化产业基地开工建设，盛虹内蒙煤化工项目相关重要文件获批，民营大炼化企业未来发展也将更趋多元化。

传统地方炼厂方面，一方面，炼厂将进一步优化装置结构，降低成品油等基础燃料的产出比例，将更多资源转向生产高附加值的化工产品，并向下游新材料、精细化学品等领域延伸产业链，从“卖原料”转向“卖材料”。在此导向下，地方炼厂中的大炼化项目持续推进，富海石化1500万吨/年以及东明石化1500万吨/年的炼化一体化项目，均有望在"十五五"期间投产。另一方面，逐步发展新材料产业是产业链下游的重要延伸方向，逐步构建从基础化工到高端新材料的完整产业链布局。

展望未来，新能源与替代能源市场份额将继续扩张，传统燃油市场份额继续萎缩，在此背景下，炼厂减油增化依然是未来的发展方向。传统燃油需求向化工端需求转化将是大势所趋。未来，石脑油作为化工产品的主要原料，其需求量将进一步增加。但汽柴油市场需求体量庞大，而下游化工行业市场发展仍需时间实现突破，短期内难以抵消石油端原料需求。综合来看，在市场结构改革的过渡期，炼厂端仍将呈现多重产业链并行发展的趋势。但持续推进产品延伸创新、积极寻求新的发展机遇，仍是行业发展的大势所趋。